W poniedziałek PZU i Bank Pekao podpisały memorandum o współpracy w celu przeprowadzenia potencjalnej transakcji połączenia do 30 czerwca 2026 roku. Jak informowały firmy w komunikacie, transakcja zakłada podział PZU na spółkę holdingową i operacyjną, a następnie włączenie tej pierwszej do Banku Pekao. Głównymi celami są uproszczenie struktury grupy, zwiększenie efektywności bancassurance oraz osiągnięcie synergii przychodowych.
- Jak ocenił, przełoży się to na “radykalne zwiększenie potencjalnej podaży kredytowej”, a kwota 200 mld zł pozwoliłaby podwoić obecne saldo kredytów inwestycyjnych dla przedsiębiorstw w Polsce.
- Zależnej od niej spółki prowadzącej działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych.
- Połączenie Banku Pekao oraz PZU, po wydzieleniu z niego działalności operacyjnej, do 30 czerwca 2026 r.
- Jak podano, obie marki zachowają tożsamość, odrębność i autonomię działania w swoich obszarach biznesowych, podobnie jak od wielu lat funkcjonują w ramach Grupy PZU, ale na czele nowej grupy będzie stał bank, a nie ubezpieczyciel.
MF: Fuzja PZU i Pekao pozwoli wykreować 200 mld kredytów
Dodał, że mocno angażował się w rozmowy i wspierał decyzję zmierzającą do realizacji tego porozumienia. W marcu 2024 roku rada nadzorcza PZU powierzyła Arturowi Olechowi funkcję prezesa pod warunkiem uzyskania zgody Komisji Nadzoru Finansowego. Zarządy PZU i Banku Pekao pod kierunkiem prezesów obu spółek przygotowują szczegółowy harmonogram planowanych działań w celu wypełnienia postanowień memorandum o współpracy i planują niedługo przedstawić go publicznie. Klesyk został delegowany do czasowego wykonywania czynności do czasu powołania prezesa zarządu, jednak na okres nie dłuższy niż trzy miesiące. Do ogłoszonej w poniedziałek decyzji PZU i Pekao odniósł się również minister aktywów Państwowych Jakub Jaworowski.
- W ubiegłym tygodniu Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PZU powołało Andrzeja Klesyka na członka rady nadzorczej spółki.
- Zgodnie z ustaleniami poczynionymi w term sheet, strony powołają wspólny Komitet Sterujący (w skład którego wejdą prezesi PZU oraz Banku) oraz wspólne grupy robocze, które wspólnie będą realizowały prace zmierzające do realizacji potencjalnej transakcji.
- Spółka holdingowa PZU zostanie połączona z Bankiem Pekao i docelowo na GPW w Warszawie notowana będzie jedna spółka.
STRONA TYTUŁOWA
Jak mówił na konferencji, wydarzenie to “ma charakter epokowy” i może pchnąć polski rynek finansowy “dynamicznie do przodu” oraz stworzyć ogromną wartość dla klientów, akcjonariuszy i gospodarki. Jak ocenił, przełoży się to na “radykalne zwiększenie potencjalnej podaży kredytowej”, a kwota 200 mld zł pozwoliłaby podwoić obecne saldo kredytów inwestycyjnych dla przedsiębiorstw w Polsce. Dodał, że będzie to program kredytowy o skali porównywalnej do Krajowego Planu Odbudowy, który wejdzie na rynek już po zakończeniu inwestycji z KPO.
Spółki oczekują, że efektem potencjalnej transakcji, obwarowanej szeregiem warunków i niezbędnych do uzyskania zgód, będzie uwolnienie nadwyżki kapitałowej sięgającej nawet 20 mld zł. Połączenie Banku Pekao oraz PZU, po wydzieleniu z niego działalności operacyjnej, do 30 czerwca 2026 r. Przeprowadzenie jest uzależnione od wielu czynników, w tym uzgodnienia przez strony stosownej dokumentacji transakcyjnej, wejścia w życie odpowiednich zmian legislacyjnych, uzyskania szeregu zgód regulacyjnych oraz udzielenia stosownych zgód korporacyjnych przez walne zgromadzenia akcjonariuszy PZU i Pekao. Zgodnie z ustaleniami poczynionymi w term sheet, strony powołają wspólny Komitet Sterujący (w skład którego wejdą prezesi PZU oraz Banku) oraz wspólne grupy robocze, które wspólnie będą realizowały prace zmierzające do realizacji potencjalnej transakcji. PZU podjął i prowadzić będzie działania zmierzające do przeprowadzenia podziału spółki w celu rozdzielenia działalności holdingowej i operacyjnej.
Domański: Połączenie PZU i Pekao SA może umożliwić wykreowanie 200 mld kredytów
PZU i Pekao podpisały memorandum o współpracy dotyczące reorganizacji grupy, a w efekcie podziału PZU poprzez wyodrębnienie spółki holdingowej oraz spółki zależnej prowadzącej działalność operacyjną. Następnie spółka holdingowa PZU zostanie połączona z Bankiem Pekao jako podmiotem przejmującym – podały PZU i Pekao w komunikatach. “Zasadniczo to tak, jakby na rynku pojawił się nowy podmiot o wielkości obecnie trzeciego największego banku w Polsce, który ma kapitały, ma infrastrukturę, ma doświadczenie, ale jeszcze nie udzielił ani jednego kredytu” – wskazał minister finansów.
Powiązane: Spółki Skarbu Państwa
“Strony przewidują, że ewentualna realizacja potencjalnej transakcji może doprowadzić do uwolnienia znaczących nadwyżek kapitałowych grupy, szacowanych na od ok. 15 do ok. 20 mld zł, w porównaniu do wymogów w zakresie adekwatności kapitałowej i wypłacalności, jakie musiałyby zostać zastosowane począwszy od 2027 roku (w związku z nowelizacją dyrektywy Solvency II) w obecnej strukturze grupy” – napisano w komunikacie. Połączenie PZU i Pekao może wykreować akcję kredytową o wartości 200 mld zł i podwoić obecne saldo kredytów dla firm – poinformował minister finansów Andrzej Domański. Szef MAP Jakub Jaworowski wskazał z kolei, że transakcja nie będzie możliwa bez utrzymaniu władztwa korporacyjnego Skarbu Państwa. Artur Olech został odwołany ze stanowiska prezesa PZU – podał portal pb.pl powołując się na nieoficjalne informacje. Teraz, jak informuje spółka w oficjalnym komunikacie, Rada nadzorcza PZU delegowała członka rady nadzorczej Andrzeja Klesyka do wykonywania czynności prezesa zarządu PZU. “Nowa struktura pozwoli na wytworzenie nowej masy kredytów, co będzie możliwe między innymi dzięki skorzystaniu z przepisów tak zwanego kompromisu duńskiego, ale także dzięki utrzymaniu władztwa korporacyjnego Skarbu Państwa. Bo bez tego ostatniego do tej transakcji po prostu nie dojdzie” – wskazał Jaworowski, precyzując, że kompromis duński to System handlu. śróddziennego na rynku Forex I-regresja system śróddzienny element dosyć skomplikowanych przepisów europejskich regulacji.
Notowania akcji
Podano, że term sheet potwierdza, że intencją stron jest zrealizowanie potencjalnej transakcji do 30 czerwca 2026 r. Przypomniał też, że planowana zmiana w relacjach PZU i Pekao “pod pewnymi warunkami i za zgodą regulatora” będzie oznaczać stosowanie “innych wymogów kapitałowych niż dotychczas”. “Szansa na stworzenie nowego potężnego narodowego championa. Ale championa twardo stojącego na ziemi, opartego na zdrowych, racjonalnych, ekonomicznych podstawach” – powiedział szef MAP. Jak podano, podmiot powstały z połączenia największego ubezpieczyciela i drugiego co do wielkości banku w Polsce będzie dysponował m.in. W ubiegłym tygodniu 24option Forex Broker – Visión general e información 24option Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie PZU powołało Andrzeja Klesyka na członka rady nadzorczej spółki. “Mówię o wejściu PZU i Pekao na drogę tworzenia silnego organizmu bancassurance, nowej struktury, która postawi bank na czele grupy i tym samym skończy z niezdrową i niespotykaną na świecie sytuacją, w której ubezpieczyciel zarządza dwoma konkurującymi ze sobą bankami” – stwierdził szef MAP.
Zmiany cen na tle rynku
Domański zadeklarował również, że resort finansów będzie “aktywnie wspierać” pracę przy porozumieniu obu firm. “Z zadowoleniem przyjąłem dzisiejsze porozumienie o współpracy pomiędzy PZU i Pekao SA, gdyż zaproponowana (…) transakcja może potencjalnie uwolnić 20 mld zł kapitału Tier 1, czyli kapitału tej najwyższej jakości. Kapitału, na bazie którego możliwa będzie do wykreowania akcja kredytowa wartości nawet 200 mld zł. I myślę, że to są szacunki nawet lekko konserwatywne” – powiedział w poniedziałek podczas Europejskiego Kongresu Finansowego w Sopocie minister finansów Andrzej Domański. Wśród najważniejszych korzyści, jakie przyniesie uzgodniony przez PZU i Pekao model transakcji, są – jak podano – uproszczenie struktury właścicielskiej grupy przez dostosowanie jej do modeli preferowanych na rynku europejskim, poprawa ładu korporacyjnego i transparentności całej organizacji, wzrost sprzedaży krzyżowej wszystkich produktów oferowanych przez grupę oraz wykorzystanie w pełni kanału bankowego do dystrybucji ubezpieczeń, stworzenie grupy finansowej o silnie zdywersyfikowanej strukturze przychodów i dużym potencjale Beaxy Cryptocurrency exchange Review: Is IT Safe and Legit dywidendowym. “Podpisane porozumienie jest owocem efektywnej współpracy w ramach naszej grupy kapitałowej. Stoimy przed dużą szansą stworzenia liczącego się w skali Europy podmiotu bankowo-ubezpieczeniowego. Wspólnie udało nam się wypracować koncepcję atrakcyjną dla akcjonariuszy, która efektywnie wykorzystuje potencjały PZU i Banku Pekao oraz optymalizuje alokowanie zasobów kapitałowych tych dwóch wielkich organizacji. Pozwoli nam to istotnie zwiększyć zdolność do kredytowania polskiej gospodarki” – dodał prezes Banku Pekao Cezary Stypułkowski.
Jak podano, obie marki zachowają tożsamość, odrębność i autonomię działania w swoich obszarach biznesowych, podobnie jak od wielu lat funkcjonują w ramach Grupy PZU, ale na czele nowej grupy będzie stał bank, a nie ubezpieczyciel. Zależnej od niej spółki prowadzącej działalność operacyjną w zakresie ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych. Spółka holdingowa PZU zostanie połączona z Bankiem Pekao i docelowo na GPW w Warszawie notowana będzie jedna spółka. “Strony, w ramach uzgodnień dokumentacji transakcyjnej, określą, w szczególności, zasady ustalania parytetu wymiany akcji PZU na akcje Banku, które miałyby zostać wydane akcjonariuszom PZU w procesie połączenia tych spółek. Parytet zostanie rekomendowany akcjonariuszom Stron, w zgodzie z przepisami prawa i dobrymi praktykami dotyczącymi transakcji między podmiotami powiązanymi, kierując się interesem wszystkich akcjonariuszy, w tym akcjonariuszy mniejszościowych każdej ze Stron (wyceny PZU oraz Banku w związku z Potencjalną Transakcją zostaną dokonane przez renomowane podmioty wybrane odpowiednio przez PZU i Bank)” – napisano. “Term Sheet przestanie obowiązywać w szczególności, jeżeli prace nad zmianami legislacyjnymi umożliwiającymi przeprowadzenie Potencjalnej Transakcji w kształcie określonym w Term Sheet, nie będą zaawansowane w sposób określony przez Strony do końca 2025 r. lub jeżeli publikacja takich zmian legislacyjnych nie nastąpi do końca lutego 2026 r. a ich wejście w życie nie nastąpi do 31 marca 2026 r. Prace nad podziałem PZU oraz wspomnianym wyżej połączeniem będą prowadzone możliwie równolegle, przy czym przeprowadzenie połączenia nie nastąpi bez uprzedniego przeprowadzenia podziału PZU” – napisano.